После того, как в начале мая первая белорусская криптобиржа Currency.com завершила бета-тестирование и начала работать для широкого круга инвесторов, остаётся открытым вопрос о том, кто и как сможет на ней зарабатывать.
Биржа стартовала в январе этого года. Её запустила компания Larnabel Ventures, принадлежащая члену совета директоров группы «Сафмар» Саиду Гуцериеву. Другим инвестором в проект стала компания VP Capital белорусского бизнесмена Виктора Прокопени. По неподтверждённым сведениям, Гуцериев и Прокопеня вложили в проект $8 млн.
Биржа Currency.com выпускает токены, за которыми стоят реальные финансовые инструменты – акции, облигации и т. д. или же криптоактивы. Желающие стать владельцами токенов, обеспеченных ценными бумагами, могут сделать это с помощью Capital.com, которая приобретает для биржи Currency.com ценные бумаги, соответствующие стоимости этих токенов. В настоящее время таких токенов насчитывается больше тысячи, а в будущем планируется довести их число до 10 000. Подобная схема не слишком отличается от хорошо известной системы производных финансовых инструментов, за исключением того, что покупать эти токены можно как за криптовалюты (пока только за биткоины и эфир), так и за традиционные фиатные валюты.
Возникает вопрос: где биржа возьмёт фиатную валюту для того, чтобы приобретать реальные ценные бумаги, обеспечивающие токены, продаваемые за биткоины? Чтобы осуществлять такие операции, биржа должна либо сама производить обмен валют на обычных криптовалютных биржах, либо на площадке биржи должен найтись покупатель, готовый приобрести криптоактивы, которые можно обменять на биткоины, доллары т. д., и перечислить их бирже. Пока представители биржи не пояснили, как собираются решать эту проблему.
Создатели биржи несколько месяцев изучали рынок. В середине января 2019 года биржа объявила регистрацию потенциальных клиентов. По данным на начало мая, было получено 150 000 запросов. После этого биржа занялась привлечением клиентов. Примечательно, что ими оказались вовсе не люди, разбирающиеся в последних веяниях в финансовой сфере, но широкие массы, обычно не интересующимися тонкостями инвестирования. Об этом позволяет судить тот факт, что в начале мая мобильное приложение Currency.com. стало доступно в App Store и Google Play. Теперь крипто-трейдеры могут инвестировать и торговать токенизированными ценными бумагами прямо с мобильного телефона. Профессиональные инвесторы не нуждаются в подобной опции. По словам главы биржи Ивана Гована, наличие спроса на подобные услуги подтвердила тестовая работа биржи.
Об ориентации биржи на рядовых пользователей указывает и тот факт, что 3 мая Currency.com начала выпуск токенизированных гособлигаций – токенов, соответствующих государственным облигациям Республики Беларусь. Каждый выпущенный токен будет обеспечен облигацией, приобретаемой Currency.com на Белорусской валютно-фондовой бирже. Изначально Currency.com токенизирует белорусские гособлигации 252 выпуска. Доходность токенизированных облигаций начальной эмиссии составит 4,2% годовых. Один токен оценён в тысячу долларов США, что соответствует стоимости одной белорусской гособлигации. Пользователи могут приобрести как целый токен, как и его часть. Комментируя выпуск данных токенов, Виктор Прокопеня заявил, что это «исторический момент», поскольку государственные и корпоративные облигации всегда были элитным классом активов, недоступным рядовым криптоинвесторам. По его словам, Currency.com меняет ситуацию, «используя блокчейн для демократизации мировых финансовых рынков».
Кроме того, Currency.com представила реферальную программу, которая поощряет активных пользователей платформы, приглашающих в платформу друзей: они будут получать 50% от комиссий приведённого друга в течение шести месяцев. Это также мера, адресованная широкому кругу инвесторов.
Таким образом, клиент, на которого ориентируется Currency.com в настоящий момент, – это житель Беларуси со скромными средствами, не очень хорошо разбирающийся в финансах, но осведомлённый в высоких технологиях, то есть имеющий смартфон, умеющий пользоваться мобильными приложениями и знакомый с понятием «токен». Появление у такого клиента возможности удобного вложения средств в государственные облигации Минфина – это явно положительное явление. Скорее всего, создав клиентскую базу в сфере традиционных и надёжных ценных бумагах, биржа начнёт им предлагать нетрадиционные инструменты.
Пока можно выделить несколько категорий потенциальных клиентов биржи. Во-первых, это те клиенты, которые будут покупать токены на ценные бумаги наподобие облигаций белорусского Минфина. Во-вторых, клиенты биржи, которые будут покупать токены за криптовалюты. В-третьих, это партнёры биржи, такие как белорусский Минфин. В-четвёртых, это клиенты биржи, которые станут покупать токены, обеспеченные не традиционными финансовыми активами, а выпущенные под какой-либо проект.
Биржа должна дать ответы на два важных вопроса: как она намерена конвертировать криптовалюты в фиатные валюты, и какие высокодоходные проекты она включит в список выпускаемых токенов.