Волатильность на рынке биткоина достигла трехмесячных минимума, что может сигнализировать о грядущем сильном движении цены с обе стороны, пишет аналитик Coindesk Омкар Годбол.
Спред между линиями Боллинджера сузился до $895 в понедельник. По данным bitstamp, это самый низкий уровень с 6 января, когда спред составлял $636.
Биткоин провел большую часть последних двух недель в диапазоне от $6450 до $7450, а с четверга торговый диапазон сузился ещё больше ― до $7000-7300. Сужение линий Боллинджера считается индикатором грядущего крупного движения цены.
«Они сужаются потому, что мы торгуем во все более узком диапазоне в течение длительного периода; мы должны увидеть прорыв очень скоро», ― сказал Крис Томас, руководитель отдела по цифровым активам в Swissquote.
Как видно на графике выше, волатильность цены биткоина возрастала после предыдущих сужений линий Боллинджера в октябре 2019 и январе 2020 года.
Ширина полос Боллинджера на момент публикации составляет 0,13. В первые три недели марта она выросла с 0,11 до 0,90.
Исторически достижение показателя 0,10 говорило о конце консолидации цен или периода низкой волатильности. Таким образом, с показателем на уровне 0,13 биткоин может торговаться без явного направления цены ещё в течение нескольких дней.
Между тем ситуация с волатильностью на рынке опционов на биткоин, по-видимому, нормализовалась, так как предполагаемая волатильность на один месяц в настоящее время колеблется ниже среднего уровня в 77% (согласно данным аналитической компании Skew). Трейдеры, как правило, покупают опционы, когда волатильность падает ниже среднего уровня, и продают, когда волатильность достигает экстремально высоких значений.
Месячная предполагаемая волатильность ― мнение рынка опционов о том, насколько волатильным будет актив в течение четырехнедельного периода, ― выросла с 55% до 184% в первой половине марта. Это произошло после того, как распродажа на мировых фондовых рынках из-за коронавируса привела к кризису ликвидности, в результате которого инвесторы продавали все, от золота до биткоина.
12 марта цена биткоина снизилась почти на 40% и на следующий день достигла минимума в $3867. Индекс S&P 500 снизился на 35% за четыре недели до 24 марта, подтолкнув индекс волатильности (VIX) с 20 до 86. C тех пор S&P вырос на 25% от минимумов, наблюдавшихся 24 марта, в то время как индекс VIX снизился до 41.
Тем не менее, о стабильности на рынках ещё говорить рано, так как количество зараженных коронавирусом все еще растет во всем мире, а майские фьючерсы на нефть WTI впервые с 1999 года снизились ниже $15 за баррель в условиях рекордно низкого мирового спроса.
Проще говоря, период низкой волатильности может закончиться нисходящим движением, тем более, что продажи биткоинов майнерами в настоящее время остаются на высоком уровне (согласно данным аналитической компании CoinMetrics).
Основная поддержка видится в районе $6450, нижней границы недавнего торгового диапазона.
Многие представители криптоиндустрии говорят о грядущем сокращении вознаграждения за блок (халвинге) в сети биткоина, которое может привлечь новых инвесторов. Тем не менее, недавние халвинги Bitcoin Cash и bitcoin sv никак не отразились на цене этих монет. Стоимость лайткоина также снизилась после халвинга 5 августа 2019 года.
Хотя прорыв выше 100-недельной средней на прошлой неделе говорит в пользу бычьего сценария, нельзя исключать внезапного снижения, так как макроэкономический фон остается медвежьим. Кроме того, индекс денежного потока на недельном графике показывает, что давление продавцов в настоящее время сильнее, чем давление покупателей.
Бычий сценарий получит подтверждение, если цена поднимется выше недавнего максимума в $7469, открывая возможность для тестирования 100-дневной средней на отметке $8075.