Во время обвала рынков в марте трейдер Алессио Растани покупал S&P 500 и FTSE 100. Тогда как большинство инвесторов ожидали очередного обвала, Растани смотрел на рынок более оптимистично и неплохо заработал на медвежьих настроениях.
Теперь Растани планирует выйти из акций, полагая, что фондовый рынок США вот-вот войдет в «зону риска». В интервью для Forbes Растани поделился своими мыслями о том, почему он считает инвестиции в акции рискованным вложением в ближайшем будущем, как эта «зона риска» может повлиять на цену биткоина и почему он сохраняет оптимизм по поводу долгосрочных перспектив BTC.
Бычий тренд на фондовом рынке США
Пока S&P остается выше 2550, Растани сохраняет свой бычий настрой. Он говорит, что большинство инвесторов считают недавний рост акций коррекцией на медвежьем рынке. Он не согласен с этой точкой зрения по 3 причинам:
- Скорость и интенсивность краха в марте и последующее быстрое восстановление (мы перешли с медвежьего на бычий рынок за 5 недель). Мы все еще в долгосрочном восходящем тренде.
- Увеличение объема за этим ралли подтолкнуло S&P выше сопротивления.
- Тот факт, что большинство людей не верили в это ралли до недавнего времени, когда S&P вошел в зону 3100-3200.
Фондовый рынок США приближается к 100% восстановлению после краха в марте ― это Растани называет «зоной риска» для акций. Он говорит: «В ближайшее время это ралли станет перекупленным и чрезмерно растянутым, и “глупые деньги”, скорее всего, появятся в самый неподходящий момент ― вероятно, когда S&P попадет в зону 3150–3200.
На момент написания статьи фондовый рынок уже достиг моих первых целей с 3150 до 3200 (уровни, которые я упоминал в своем видео 2 недели назад, 22 мая). Я думаю, что рынки, вероятно, сделают паузу здесь, около 3200, для отката, но потенциал у этого ралли все еще есть, чтобы “заполнить гэп” на 3300 в следующие несколько недель или месяцев».
На приведенном выше графике Растани приводит два сценария:
- Либо рынок может начать коррекционное ралли с уровня, близкого к текущему (3200) для снижения до уровней 2800–2700 в течение следующих нескольких месяцев (показано белым цветом);
- Пауза около 3200–3150 на некоторое время, а затем рост выше 3300, чтобы заполнить гэп на графике. Как только гэп будет заполнен, S&P, вероятно, снизится обратно вниз до 2900 до 2800 (показано желтым цветом).
Как только фондовые рынки вернут былую славу, это потенциально привести к массовой распродаже акций, поскольку большинство компаний будут сообщать о потерях. Если такая массовая распродажа состоится, то розничные инвесторы, которые будут покупать на этом хайпе, могут пострадать.
«К сожалению, большинство людей были на неправильной стороне этого рынка ― они были оптимистами в худшее время (в январе-феврале 2020 года), пессимистами в худшее время (с конца марта по май 2020 года) и теперь они стали жадными в худшее время (июнь 2020 года), как показано на графике ниже».
Долгосрочная перспектива биткоина
«Если положительная корреляция между биткоином и S&P 500 сохранится, что вполне вероятно, то биткоин также может увидеть откат или коррекцию вместе с S&P», ― говорит Растани. «Я был оптимистичен в отношении биткоина с конца марта и начала апреля 2020 года, особенно когда я увидел, что BTC держится выше 200-недельной скользящей средней (200 WMA). Это была важная подсказка, и пока биткоин остается выше $7000, я буду сохранять бычий настрой в долгосрочной перспективе.
Как только биткоин выйдет за сопротивление на $10 000 (возможно, в ближайшие несколько месяцев) мы, вероятно, увидим экстремальные бычьи настроения в биткоин-сообществе. Это будет особенно актуально, когда мы приблизимся к уровням от $11 000 до $12 000. Я бы расценивал этот крайний оптимизм как противоположный сигнал для биткоина, поскольку после этого, вероятно, последует падение или коррекция (волна 2) обратно ниже уровня $10 000 к $9000 к сентябрю или октябрю этого года.
Однако, вероятно, это будет последний раз, когда биткоин опустится ниже $10 000, потому что после этой коррекции я вижу многомесячное ралли (волна 3) к значительно более высоким уровням, ― к $14 000 в этом году, до $20 000 в следующему году, а затем к $30 000 и $50 000 в ближайшие пару лет».
В краткосрочной перспективе
Растани говорил в мае, что планирует выйти из акций в связи с опасной зоной, в которую они сейчас собираются войти. «Я получал прибыль по ходу этого ралли, но я еще не полностью вышел. Я планирую выйти из фондового рынка и забрать большую часть своей прибыли. Я сделаю это, когда S&P 500 войдет в “очень опасную зону” между 3150 и 3200 », ― говорил Растани (уровни, которые уже достигнуты).
«Я буду оставаться в деньгах до тех пор, пока не появится лучшая возможность снова взять лонг на фондовом рынкхе США ― и, потенциально, в биткоине. Я буду ждать коррекции обратно к поддержке, прежде чем снова покупать. По моему мнению, иногда лучше всего вообще ничего не делать ― оставайтесь в деньгах пока не появится более надежный сетап».