Оглавление
Автор статьи Элвин Ли — криптовалютный трейдер, блогер и аналитик, известный в Твиттере под ником @onemanatatime. Оригинальный материал Top 5 Things Cryptocurrency Traders Can Learn From Poker Players опубликован в его личном блоге.
Прежде чем заняться торговлей криптовалютами, на протяжении шести лет я активно играл в покер. После того как я начал этим заниматься и в течение двух лет платил за обучение, я прочитал книгу Дасти Шмидта «Покер как бизнес». Это оказалось поворотным моментом в моей карьере игрока. Книга помогла мне изменить подход к игре, перейдя от слепого азарта к позиции последовательного и взвешенного риска.
Начав торговать криптовалютой, я вскоре осознал, что за игорным столом познакомился со многими концепциями, актуальными и для коммерческой сферы. Среди них — управление игровым фондом, влияющее на качество игры нервное напряжение игрока и положительная ожидаемая выгода.
Я предлагаю вниманию читателей обзор пяти ключевых положений. Я постараюсь объяснить, как они связаны с трейдингом и как, опираясь на них, улучшить свои позиции в качестве трейдера.
1. Управление игровым фондом и защита капитала
Понятие «управление игровым фондом» в покере синонимично концепту управления рисками в торговле. У профессиональных игроков в покер игровой фонд покрывает как минимум сто бай-инов (вступительных взносов в покерном турнире), а профессиональные трейдеры, как правило, рискуют лишь одним процентом на сделку. Это не более чем рекомендация общего характера, поскольку более азартные игроки могут играть, сделав всего лишь двадцать бай-инов, а трейдер может рисковать и пятью процентами на сделку.
Однако капитал нуждается в защите! Трейдинг — это мастерство. Не стоит торопиться с выводом о том, что каждый, кто занимается трейдингом, «делает деньги». Я не говорю, что зарабатывать непросто (особенно на рынке криптовалют с его тенденцией к росту цен). Проблема, скорее, состоит в том, как сохранить капитал и зафиксировать прибыль. Как гласит пословица, позаботься о своих убытках, а дивиденды позаботятся о себе сами.
Торговля криптовалютами сопряжена с высоким валютным риском. Капитал — это резерв. Мы рискуем не только потерять деньги, но и впустую потратить время, если площадка, на которой мы сегодня работаем, завтра обрушится. Храните деньги на солидных биржах, не собирайте все средства в одном месте и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять!
2. Колебания и способность вести игру с положительной ожидаемой выгодой
Колебание — это, по сути, показатель, отклоняющийся от нормы в хорошую или плохую сторону. И именно здесь на сцену выходит концепт ожидаемой выгоды. Непродолжительные колебания — часть игры. Важно понять, что трейдинг — это марафон, а не спринт. Разница между любителями азартных игр, включая профессиональных игроков в покер, и трейдерами состоит в том, что последних интересуют результаты игры с дальним прицелом.
Чтобы не превратиться в азартного игрока, следует совершать торговые операции, имеющие положительную ожидаемую выгоду. Известна ли вам ожидаемая выгода от сделок, осуществляемых вами на рынке? Истинное понимание того, насколько вероятно получение прибыли и какими будут её размеры, требует установления набора правил и их тестирования на большом числе сделок. Это позволит вам определить ожидаемую выгоду от вашего плана.
У вас может возникнуть желание приобрести некую криптовалюту с прочными позициями и рыночной капитализацией в $10 млн. или же ту, что была перепроверена двумя сотнями магистров экономических наук и снискала их одобрение. Идея будто бы неплохая, но работает ли она? Только применение этого правила к многочисленным ситуациям в ходе торгов и разным рыночным условиям позволит вам по-настоящему понять, эффективен ли этот подход.
Стратегии не должны быть сложными. Но они должны быть тщательно испытаны! Если вы выходите на рынок без набора алгоритмов торговли и понимания того, какова ожидаемая выгода от вашего подхода, то вы — игрок в азартную игру. Да, у вас есть шанс оказаться баловнем фортуны и сорвать солидный куш. Однако в долгосрочной перспективе прибыль «азартного трейдера» — не более чем краткосрочный заём.
3. Знание своей устойчивости к риску
Согласно Дасти Шмидту, «рост вашего бизнеса подразумевает понимание того, какую степень риска вы способны вынести».
Если вы полагаете, что должны стремительно идти по нарастающей (в смысле ставок), торговать в больших объёмах, крупно рисковать и свободно распоряжаться своим игровым фондом — настраивайтесь на то, чтобы в итоге совершить очень серьёзную ошибку. Это образ мыслей игрока в азартные игры, и считанные единицы с таким подходом способны преуспеть в долгосрочной перспективе.
Я рассматриваю трейдинг не как азартную игру, а как мастерство. С помощью этого мастерства я занимаюсь скромной коммерцией и, подобно большинству коммерсантов, не желаю подвергаться риску закрытия своего дела. Продолжение торгов — мой приоритет; на втором месте стоит максимизация прибыли.
4. Необходимость определить свой стиль и знать, когда у тебя есть преимущество
Подобно тому, как существуют разные стили игры в покер — распущенно-агрессивный или скованно-пассивный, есть разные стили трейдинга и инвестирования, такие как дейтрейдинг, мелкая спекуляция, инвестирование в рост, оценочное инвестирование и многие другие. Вам как трейдеру важно понимать, в каких обстоятельствах вы находитесь, каковы ваши предпочтения риска и каковы ваши цели, и разработать план действий, отвечающий вашему стилю.
В покере найти своё преимущество — значит понять, кто из игроков является, извините за выражение, лохом. Цитата из фильма «Шулера»: «Слушай, тут дело вот в чём. Если в первые полчаса за столом ты не можешь признать лошка, то выходит, что лошара-то — ты». Опять же, иметь преимущество — значит раскрывать свои карты с позитивными ожиданиями, знать, что ты получаешь преимущество над противником, и максимизировать прибыль, сводя к минимуму убытки в случае проигрыша.
Когда речь идёт о трейдинге, в первую очередь надо понять условия рынка, а затем вести торговые операции с позитивными ожиданиями, то есть торговлю, в ходе которой ты в долгосрочной перспективе приобретаешь больше, чем теряешь, и зарабатываешь на прибыльных сделках больше, чем теряешь на неудачных.
Распространённая оплошность, которую допускают начинающие трейдеры, состоит в том, что они близоруки в отношении технического анализа: они не учитывают ключевые концепты, такие как условия широкого рынка, рыночные циклы, психология трейдера и контроль риска. Зачем садиться за стол с восемью акулами? Если условия широкого рынка неблагоприятны, не начинайте торги. В покере вы, как правило, вкладываете в игру менее 15% имеющейся у вас суммы, когда стол полон игроков. Аналогичным образом в трейдинге воздерживайтесь от операций, если у вас нет преимуществ.
5. Контроль эмоций
Те трейдеры, которым доводилось играть в покер, должно быть, знакомы с явлением, известным как «оказаться на взводе». В мире покера это выражение относится к состоянию психологической или эмоциональной усталости, в силу которого игрок начинает принимать далеко не идеальные решения. Как правило, он прибегает к чрезмерно агрессивной и неэффективной стратегии, которой никогда не стал бы следовать, находись он в более устойчивом состоянии ума. Обычно игроки в покер выходят из себя из-за разочарования в собственных ошибках, в других игроках или невезения. Вам это не кажется знакомым?
Если мы эмоционально не готовы к потерям, то шансы их понести увеличиваются. Мы отчаянно нуждаемся в победах и настраиваем себя на них вместо того, чтобы смириться с чередованием периодов триумфа и краха и позволить вероятности сыграть самой.
Эмоциональный контроль можно улучшить, понимая наличие таких факторов, как вероятность и вариантность, и устанавливая долгосрочные, а не краткосрочные финансовые цели. С уважением относитесь к своему плану управления рисками и не позволяйте эго брать верх. Когда вы знаете, что вышли из себя или не в состоянии показать класс, чем быстрее вы отойдёте от игорного стола (или на один день прекратите трейдинг), тем больше в итоге сэкономите.
Заключение
Есть многое, чему трейдерам стоит поучиться у профессиональных игроков в покер, поскольку оба ремесла предполагают наличие таких факторов, как побудительная мотивация, готовность рисковать, стратегия, множественность сценариев, психология и ментальная дисциплина. Успех определяет не столько конкретная стратегия, сколько решимость и настойчивое желание трейдера осуществить план. В конечном счёте не допускайте ошибку, рассматривая трейдинг как азартную игру. Помните, трейдинг — это прежде всего бизнес!