Оглавление
Macro
На следующей неделе выходят данные по инфляции в Еврозоне, рынку труда и состоянию производственного сектора США. Пройдет заседание ФРС по кредитной ставке.
Обратить внимание на события, вызывающие всплеск волатильности на графике:
Среда:
core CPI Flash Estimate y/y, Базовый индекс потребительских цен измеряет изменения в цене товаров и услуг, за исключением продуктов питания и энергии. ИПЦ измеряет изменение с точки зрения потребителя. Это ключевой способ измерения изменения в тенденциях покупок и инфляции в Еврозоне. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное/бычье направление EUR (распространенным способом борьбы с инфляцией является повышение ставок, которое может привлечь иностранные инвестиции), а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для EUR.
Последний фактический показатель (2.9%) оказался выше прогнозируемого (2.8%).
Текущий прогноз на рынке – 2.8%.
CPI Flash Estimate y/y, Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен товаров и услуг. ИПЦ измеряет изменение с точки зрения потребителя. Это ключевой способ измерения изменения в тенденциях покупок и инфляции в Еврозоне. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное/бычье направление EUR (распространенным способом борьбы с инфляцией является повышение ставок, которое может привлечь иностранные инвестиции), а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для EUR.
Последний фактический показатель (2.5%) оказался равен прогнозируемому (2.5%).
Текущий прогноз на рынке – 2.4%.
ADP Non-Farm Employment Change, Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP Национальный доклад о занятости населения от ADR отражает изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и основан на данных около 400 тыс. бизнес-источников. Этот доклад публикуется за 2 дня до выхода государственной статистики по занятости и служит неплохим ориентиром для прогноза изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Этот индикатор может вызвать высокую волатильность на рынке. Показатель выше прогноза является позитивным индикатором для USD, в то время как данные ниже прогноза отрицательно влияют на курс.
Последний выпуск показателя (150 тысяч) оказался ниже прогнозируемого значения (163 тысячи).
Текущий прогноз на рынке – 166 тысяч.
Federal Funds Rate, Решение по процентной ставке ФРС США
Члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) принимают участие в голосовании по краткосрочным процентным ставкам. Данное решение напрямую влияет на курс национальной валюты, поэтому инвесторы пристально следят за результатами голосования.
Увеличение ставки выше прогноза позитивно отразится на долларе США. Напротив, ставка ниже прогноза станет негативным фактором для американской валюты.
Ставка рефинансирования – важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.
Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.
Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.
По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.
Из-за проблем с большой долговой нагрузкой, увеличение ставки рефинансирования становится все более опасным инструментом. Однако ситуация с инфляцией пускай и улучшается, но проблемы остаются. По этой причине вероятнее всего ставку оставят на таком же уровне.
Текущий прогноз на рынке – 5.5%.
FOMC Statement, Заявление Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США по итогам заседания по вопросам монетарной политики является важнейшим индикатором для инвесторов. Заявление содержит информацию об итогах голосования относительно размера процентной ставки, обсуждение текущей экономической ситуации, а также дает общее представление по поводу дальнейшего направления денежно-кредитной политики.
Более «голубиное» заявление по сравнению с прогнозом может негативно отразиться на долларе США. Напротив, «ястребиный» посыл заявления может поддержать американскую валюту. FOMC Press Conference Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США.
Пятница:
Average Hourly Earnings m/m, Средняя почасовая заработная плата в США (м/м) Данный индикатор отражает изменение уровня средней почасовой заработной платы для основных видов промышленности, за исключением сельского хозяйства. Показатели выше ожидаемых рассматриваются как позитивное / бычье направление USD, в то время как данные ниже прогноза отрицательно влияют на курс USD.
Последний выпуск показателя (0.3%) оказался равен прогнозируемому (0.3%).
Текущий прогноз на рынке – 0.3%.
Non-Farm Employment Change, Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе измеряет изменения числа занятых в течение последнего месяца в несельскохозяйственном секторе. Общее число занятых в несельскохозяйственном секторе составляет около 80% рабочих, которые производят весь объем валового внутреннего продукта Соединенных Штатов. Это самая важная часть данных, содержащихся в отчете по занятости, который предлагает лучший обзор экономики. Ежемесячные изменения и корректировки данных могут быть весьма волатильными. Показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное / бычье направление USD, а показатели ниже ожидаемых указывают на негативный/медвежий рынок для USD.
Последний фактический показатель (206 тысяч) оказался выше прогнозируемого значения (191 тысяча).
Текущий прогноз на рынке – 177 тысяч.
Unemployment Rate, Уровень безработицы в США Коэффициент безработицы определяет процент от общей рабочей силы, которая является безработной, но активно ищущей работу и готовых работать в США. Высокий процент свидетельствует о слабости на рынке труда. Низкий процент является позитивным показателем для рынка труда в США и следует воспринимать как положительный/Бычий фактор для USD.
Последний фактический показатель (4.1%) оказался выше прогнозируемого (4.0%).
Текущий прогноз на рынке – 4.1%.
Crypto
BTC.D
Доминация первой криптовалюты стремиться к отметкам 57.21%-58.33%. В условиях растущей доминации BTC, подавляется потенциальный рост альткоинов. Остается ждать достижение вышеуказанных отметок и разворот доминации к значениям 39%.
ETHBTC
Цена пришла в зону rejection на месячном ценовом диапазоне. Нужно наблюдать за реакцией цены в данной области, на закрытие месячной свечи (в эту среду). Из того, что вижу по изменениям с предыдущего обзора: переток ликвидности из альткоинов в биткоин. Если данный rejection не удержит цену, то альткоины могут упасть в цене на 30%, от текущей стоимости, если их сильно потащит BTC.
BTCUSDT
Month
Из предыдущего обзора ничего не поменялось. График выглядит на обновление ATH, настораживают только новостные драйверы в среду: выступление ФРС и решение по процентной ставке. В контексте тест месячной неэффективности в виде month imbalance с повторным рейдом ликвидности внутри него, цена возвращается в месячный диапазон бокового движения (59.000-73.700) что является дополнительным фактором первичного достижения цели в 74.000 за btc (главное, до конца месяца удержаться в отметках месячного бокового движения).
Weekly
В контексте теста предыдущей зоны ключевого аукциона (pml внутри month +imbalance) в рынок поступил значительный объем на покупку. Наблюдаем на графике образование weekly +imbalance, это является дополнительным фактором покупателей. Закрытие месяца не ниже 63500, будет валидировано образовавшимся imbalance на недельном ценовом диапазоне. ЕСЛИ новостные драйверы в среду НЕ УСКОРЯТ ДОСТАВКУ ЦЕНЫ в ту или иную область.
Daily
На дневном таймфрейме можно наблюдать образование двух областей ценовой неэффективности в виде fair value gap, ребалансировав которые, цена продолжит свое истинное движение (вверх). Также стоит учесть, что в силу агрессивного тренда, цена не всегда приходит перекрывать ценовые неэффективности – это говорит нам о том, что ожидаемой глубины коррекции может и не быть, цена может дозаправится от ближайцих элементов PA и уйти выше.
ETHUSDT
Month
В премиум массиве годового диапазона, цена закрывается выше month snr и образовывыает imbalance, что говорит нам о явном приоритете поупателей, повторный рейд в зоне месячного имбаланса определяет следующую цель в виде 4093 по ETH.
Weekly
На недельном таймфрейме отчетливо виден характер доставки цены. Во всех случаях это затяжная коррекция (без имбалансов) которая поглощается импульсным ростом цены и перекрывается (двумя-тремя свечами)
Daily
На дневном таймфреме наблюдаем ребалансировку ценового диапазона и реакцию в лонг. Бычье закрытие сегодняшнего и последующего дня строит контекст для дальнейшей работы в лонг по целям выше.