Специалисты Bank of America доказали пользу стратегии HODL

Новое исследование международного инвестиционного банка подтверждает то, что многие из нас знали всё это время – инвесторы никогда не должны пытаться заниматься маркет-таймингом.

Специалисты Bank of America доказали пользу стратегии HODL

Инвестирование в финансовые рынки вещь непростая: панические продажи часто приводят к упущенным возможностям, а ожидание спада может лишить самого прибыльного периода для удержания определённого актива. Таковы общие выводы комплексного исследования индекса S&P 500, проведённого Банком Америки (Bank of America).

Используя период с 1930 года по наше время, стратеги Bank of America обнаружили, что общая доходность от простой стратегии удержания (HODL) составила бы целых 17 715%. С другой стороны, если бы инвесторы попытались применить тайминг рынка, они могли бы упустить лучшие торговые дни. Пропуск всего лишь десяти лучших торговых дней на S&P 500 в каждом десятилетии снизил бы общую доходность до 28%.

Для многих инвесторов, особенно неопытных, продажа после серьёзного спада – естественный импульс. Но в своём исследовании Bank of America обнаружил, что лучшие дни рынка часто приходят после наихудших его периодов. Панические продажи при падении рынка могут заставить инвесторов пропустить лучшие торговые дни.

Руководитель отдела инвестиционной и количественной стратегии Bank of America Савита Субраманян пояснила:

Удержание инвестиций в неспокойные времена может помочь вам возместить убытки после медвежьего рынка, ведь обычно для этого требуется в среднем около 1100 торговых дней.

Инвесторы в криптовалюту, и особенно держатели биткоина (BTC), известны своими непритязательными временными предпочтениями. Согласно отраслевым данным более 60% оборотного предложения биткоина в течение года или более оставалось нетронутым, что отражает растущую уверенность в цифровом активе. Даже во время последнего скачка цен за последние шесть месяцев перемещалось только 36% предложения биткоина.

Опытные держатели криптовалют, которых называют HODLерами из-за мема, возникшего в 2013 году благодаря форуму bitcointalk (пользователь которого перепутал буквы в слове HOLD («удерживать»)), говоря о BTC, привыкли к тому факту, что маркет-тайминг может дорого обойтись им в долгосрочной перспективе.

Как и в случае с акциями, десять лучших торговых дней биткоина приносят ему значительную часть роста. Во время бычьего рынка 2017 года цена на BTC выросла на невероятные 1136% именно в лучшие десять дней года.

Некоторые предприниматели пытаются применить инновации в области искусственного интеллекта и машинного обучения, чтобы помочь трейдерам управлять своими эмоциями. Одним из таких примеров является программа Stock Cards – расширение браузера, помогающее инвесторам прогнозировать и предотвращать (страх упустить возможность) и панику.

Долгосрочные биткоин-инвесторы пожинают плоды своей HODL-стратегии, ведь благодаря ралли 2021 года тысячи людей могут стать BTC-миллионерами.