Оглавление
Когда речь заходит о ценовых предсказаниях, мы видим множество различных мнений: кто-то говорит, что Биткоин опустится до $900, а кто-то — что он взлетит до 100 тысяч и даже миллиона долларов. В этой статье мы изучим сигналы и технический анализ в мире криптовалют, чтобы понять методологии, стоящие за ценовыми прогнозами.
Когда на криптобиржи приходят новые участники, в первую очередь они обращают внимание на сигналы. Сигнал — это своего рода сообщение, подсказывающее людям, до какого уровня может дорасти курс криптовалюты; трейдеры используют эту информацию, чтобы принять решения о покупке токенов с целью заработать на дальнейшем росте их курса. Сегодня мы расскажем о том, какие бывают сигналы, как их интерпретировать, а также опишем обеспечивающие их успех факторы и рассмотрим технический анализ.
Как работают сигналы?
Пример сигнала
Когда аналитик достаточно уверен в своём предсказании будущего тренда (обычно о возможности купить токены), он публикует её на своём канале. Существуют целые сообщества , члены которых могут изучать различные сигналы и принимать решения, какой из них использовать. Обычно такие предсказания включают в себя несколько видов информации:
- Диапазон покупки (buy range) — показывает, в каком диапазоне стоит покупать криптовалюту (обычно указывается в сатоши);
- Ценовой ориентир для продажи (sell target) — говорит, при какой цене аналитик советует продавать (также указывается в сатоши);
- Стоп-лосс (stop loss) — указывает, когда нужно продать токен для минимизации потерь, если прогноз окажется неточным.
Этой информации обычно достаточно для трейдера, чтобы принять решение о покупке (или воздержании от покупки) токенов. Однако сигналы точны лишь настолько, насколько точен стоящий за ними анализ. Существуют очевидные вещи, на которые опираются аналитики при предложении сигналов; они основываются на количественном анализе следующего:
- грядущих изменений и того, как они повлияют на цену токена;
- новостей, включая анализ их влияния на настроения на рынке;
- общего состава сообщества и команды разработчиков, включая доверие к ним и их послужной список.
Тем не менее, большинство криптовалютных сигналов, особенно краткосрочных, основываются главным образом на техническом анализе — сокращённо ТА.
Что такое технический анализ?
Скорее всего, вы уже слышали о техническом анализе или любом подобном термине, описывающем процесс анализа рисков/вознаграждений или рыночной психологии. Технический анализ (ТА) — трейдинговая стратегия, которая традиционно применялась в фондовой биржевой торговле высокочастотными трейдерами, хедж-фондами, брокерами; множество людей использует ТА для изучения ценовых паттернов и осуществления предсказаний о психологическом поведении. Кратко говоря, ТА рассматривает текущее поведение всех продвацов и покупателей конкретного токена и пытается ответить на вопрос:
«Что трейдеры сделают дальше, учитывая недавние и исторические ценовые паттерны?»
Эффективность технического анализа в применении к криптовалютам
Возможности технического анализа на криптовалютных рынках особенно широки из-за нескольких факторов. Мы знаем, что рынки криптовалют весьма спекулятивны, а среди инвесторов там можно встретить как ветеранов фондовых бирж и криптотрейдеров с годами успешного опыта работы, так и новичков, которые даже не знают, что такое биржа, а о биткоине услышали пять минут назад. Из-за недостаточного общего понимания смысла криптовалют и заложенных в них ценностей мы видим сильную чувствительность цен к таким вещам, как новости, хайп и резкие взлёты и падения на биржах.
Кроме этого, общая капитализация всех криптовалют в настоящий момент составляет немногим более 300 миллиардов долларов. А объёмы торгов некоторыми не слишком популярными токенами настолько низки, что даже покупка на 10 тысяч долларов может привести к значительному росту цены — что открывает дорогу ценовым манипуляциям и потенциальным схемам «накачки и сброса» (pump-and-dump). Другими словами, современный рынок криптовалют очень чувствителен к поведению продавцов и покупателей.
Наконец, ещё одно действующее лицо — боты. Торговые боты широко распространены в мире криптовалют, и большинство из них используют технический анализ в своей работе. Сочетание низких объёмов и основанного на ТА поведения торговых ботов повышает потенциальную эффективность теханализа на рынке в целом.
Комбинация 1) низких объёмов, что повышает волатильность определённых криптовалют, 2) ботов, использующих технический анализ для принятия решений о покупке или продаже, что косвенно влияет на цену криптовалюты и 3) полученного ответа от продавцов и покупателей на спекулятивном рынке на изменение цены — позволяет утверждать, что трейдеры могут получать потенциальные преимущества от ТА, предсказывая движения цен на токены.
Ограничения технического анализа
Хотя до сих пор всё звучало очень позитивно, имейте в виду, что у технического анализа есть и множество недостатков. Помимо самого факта, что ТА не является гарантом успеха, одним из его наиболее жёстких ограничений является то, что он не учитывает новости и события. В частности, именно поэтому при торговле по сигналам очень важно правильно устанавливать стоп-лоссы.
10 февраля BitGrail объявил о взломе, из-за которого было потеряно XRB на общую сумму более 170 миллионов долларов. График с CoinLib
Плохие новости могут мгновенно повлиять на стоимость токена. В дополнение к этому, когда объёмы торгов по конкретному токену резко увеличиваются, работа биржи с ним может серьёзно замедлиться или вообще приостановиться, что делает очень трудным (или даже невозможным) ликвидацию своей позиции во время кризиса. Если не использовать стоп-лосс, к тому моменту, как вы сможете продать свои монеты, их стоимость упадёт на чувствительный процент — и у меня есть подтверждающий это личный опыт.
Как говорится в Инвестопедии, технический анализ опирается на два допущения. Первое из них звучит так:
Рыночная цена актива в любой отдельно взятый период времени точно отражает всю доступную информацию о нём, и потому представляет собой истинную справедливую стоимость этого актива. Это предположение основано на идее, что рыночная цена всегда отражает общую сумму знаний всех участников рынка.
Цитата выше говорит о том, что даже лучшие технические аналитики могут могут лишь предполагать, какие торговые паттерны возникнут, если появятся новые факторы, влияющие на текущую ситуацию.
Второе предположение, лежащее в основе технического анализа, заключается в том, что изменения цены не случайны. Это в свою очередь ведёт к уверенности технических аналитиков в том, что все сделки, как краткосрочные, так и долгосрочные, могут быть обоснованы, что позволяет участникам рынка зарабатывать, инвестируя согласно существующему тренду.
Вторая цитата с Инвестопедии утверждает, что ценообразование не случайно — за каждой сделкой стоит некая коллективная модель мышления и определённая причина. Хотя «мир Дикого Запада» рынка криптовалют может казаться эмоциональным, эмоциональная торговля — не то же самое, что торговля случайная; за каждой покупкой и продажей всё равно стоит своя причина.
ТА также не учитывает внутреннюю ценность актива; другими словами, теханализу всё равно, насколько блестящее будущее пророчат криптовалюте или насколько эффективная команда разработчиков и маркетологов стоит за ней. Это означает, что если вы ищете токены для своего долгосрочного портфолио, технический анализ покупок и продаж на рынке ничем вам не поможет.
Три рекомендации людям, которые используют сигналы:
- Всегда устанавливайте стоп-лоссы. Давайте признаем: когда речь заходит о большой прибыли, иногда мы становимся слишком жадными. Даже если цена доходит до нашей цели, маленький голос внутри нас начинает вопрошать, не пойдёт ли она и дальше — и вместо закрытия позиции мы продолжаем ждать. А затем приходит обвал. Чтобы минимизировать риски потерь при торговле по сигналам, устанавливайте стоп-лоссы, чтобы автоматически закрыть позицию в случае, если что-то пойдёт не так.
- Соблюдайте временные рамки и не торопитесь. Иногда сигналу требуется время, чтобы полностью созреть; за это время рынок может быть достаточно турбулентным — как визуально, так и психологически. Не забывайте сохранять спокойствие и не закрывайте позицию слишком рано, особенно если график ещё не опустился до стоп-лосса. Даже краткосрочным сигналам нужно несколько дней, чтобы созреть или выйти за линии сопротивления.
- Никогда не ставьте всё на один сигнал. Криптовалюты — это чрезвычайно волатильный рынок, и если вы положите все яйца в одну корзину, это лишь увеличит ваши риски. Чуть ниже в этой статье мы расскажем вам о диверсификации портфолио и минимизации рисков.
Должны ли вы вложить всё, что у вас есть, в сигналы?
Это ни в коем случае не является инвестиционным советом — в конце концов именно вы решаете, как распределять свои активы, и ответственность за принятые решения лежит исключительно на вас.
Итак, ответ нет. Определённо нет. Сигналы — это очень производные догадки, а рынки криптовалют очень волатильны, так что я всегда выступаю за диверсификацию. Я никогда не порекомендую вложить 100% портфолио в торговлю по сигналам; напротив, я предлагаю диверсифицированный подход.
Моя собственная стратегия такова: все мои активы разделены на три портфеля, долгосрочный (55%), среднесрочный (30%) и краткосрочный (15%).
Портфель 1 — долгосрочные вложения
Это токены, которые вы купите и забудете об их существовании. Выбирать их следует исходя из таких факторов, как 1) команда разработчиков токена, 2) ценность их предложения, 3) история работы над проектом, 4) активность сообщества и маркетинговой команды, а также 5) общая репутация на рынке.
Портфель 2 — среднесрочные вложения
Это токены, которые по вашему мнению имеют значительный финансовый потенциал — то есть вы рассчитываете, что в течение определённого периода времени их стоимость может вырасти на порядки. Это могут быть так называемые «хайповые» токены — к примеру, недавно таковым был XRB. Многие из нас купили его, когда он присутствовал лишь на небольших биржах, и окончательно избавились от него после его попадания на Binance. Если вы посмотрите на графики coinmarketcap, то сразу увидите, когда XRB попал на Binance.
Портфель 3 — ежедневная торговля
Этот портфель больше сфокусирован на объёме, а не конкретных токенах, поскольку их стоимость постоянно меняется каждый день и каждую неделю. С этим портфелем вы можете торговать, используя сигналы, чтобы активно увеличивать своё богатство. С правильными сигналами вы можете неплохо заработать за считанные дни и даже часы (мы говорим о 10% — 200%). Однако не забывайте время от времени перераспределять ваши доходы в портфели 1 и 2.
Заключение
Из-за, возможно, субъективной интерпретации торговых паттернов для предсказания ценовых движений, технический анализ скорее является искусством, чем наукой — несмотря на основанную на анализе чисел методологию. Хотя сигналы от трейдинговых групп основываются на анализе новостей, событий и техническом анализе, чтобы оптимизировать надёжность прогнозов, они являются лишь инструментом, использующим только доступную на текущий момент информацию. Поэтому следует всегда диверсифицировать ваше портфолио для минимизации рисков и — повторюсь ещё раз — никогда не стоит ставить всё на один сигнал.