Я с горечью размышляю о том, каким богатым я мог бы стать, если бы смело доверял своим убеждениям.
Каждый раз, когда я пишу о биткоинах, вы, возможно, воспринимаете это как сигнал для начала масштабной их продажи. Последний раз я сделал это в январе 2014 года, и в тот момент биткоины торговались где-то на уровне 935 долларов. Если бы вас вдохновили мои слова и вы инвестировали бы немедленно в BTC (так мы, рьяные поклонники, называем биткоины), то вот что бы произошло: через несколько месяцев их цена снизилась бы более чем в два раза. «Черт возьми! — возможно, сказали бы вы. — Это какая-то идиотская игра. Очевидно, что у этой глупой болтовни по поводу криптовалюты нет никакого будущего».
Но ключевой вопрос инвестирования — это время, не так ли? Если бы вы немного потерпели, то стали бы свидетелями того, как биткоины достигли своей низшей точки в 2015 году (примерно 216 долларов), и в тот момент потратили бы все свои пенсионные накопления, скажем, на 200 биткоинов, то сегодня вы бы были миллионерами. Я не буду приводить нынешние цены. Возможно, в тот момент, когда вы читаете эту статью, курс биткоина уже превысит рекордные показатели прошлой недели, когда за него давали 7879 долларов. Может быть, за этим последует соответствующая коррекция, и их цена будет сокращаться примерно на 25 центов в день. Однако определенно можно сказать следующее: если вы хотите очень быстро получить или потерять деньги, то нет ничего более захватывающего, чем неимоверно волатильный рынок криптовалют.
«Биткойн — это потрясающая возможность сделать деньги, которую мы когда-либо имели в нашей жизни», — говорит Доминик Фрисби (Dominic Frisby), автор книги «Биткойн: Будущее денег» (Bitcoin: The Future of Money). С учетом того, что она была опубликована в ноябре 2014 года, вы, возможно, подумаете, что он рано все понял и сегодня стал уже невероятно богатым. Но нет, бедный Фрисби забрал свои накопления из онлайнового кошелька (с этим связан один из рисков обладания биткоинами, поскольку они существуют только в электронном виде), и решил, что другой популярный вариант, золото, будет, возможно, более выгодным вложением. Но оказалось, что это не так — а одна из причин состоит в том, что новое поколение инвесторов стало избегать желтый метал и обращать больше внимания на криптовалюту.
Людям нравится мой приемный сын, Зеленый (the Rat). Когда он пять лет назад переехал в Гонконг, он быстро оказался в компании парней под тридцать, и все они горели желанием присоединиться к золотой лихорадке криптовалют. «Один из них недавно приобрел огромный клуб в Макао на заработанные таким образом деньги, — сказал мне Зеленый. — И почему тогда я сам не купил некоторое количество биткоинов?»
Действительно, почему? Задним числом легко сказать, что BTC является лучшей инвестиционной возможностью последнего времени. Даже мне это было известно. Вот почему за последние несколько лет я приобрел некоторое их количество. Немного, меньше десяти. Но такова философия инвестирования, и я совершенно не рад тому, что я сделал несколько десятков тысяч долларов (на бумаге). Вместо этого я с горечью думаю о том, насколько более богатым я мог бы стать, если бы смело доверял своим убеждениям и купил больше биткоинов. Я чувствую себя как Сэмуэл Пипс (Samuel Pepys), который в удачное время получил некоторую прибыль за счет продажи своих инвестиций в компанию South Sea Company, а затем в течение многих месяцев просто наблюдал за тем, как те люди, которые сохранили свои акции, становились все богаче и богаче.
Ну, мы хорошо знаем, чем закончилась эта история. Но случится ли нечто похожее с криптовалютой? И вот что можно по этому поводу сказать: никто этого не знает, даже такие эксперты как Фрисби. «Это невероятно сложно, и никто, на самом деле, не знает, что происходит», — говорит он. Некоторые серьезные игроки из числа его знакомых считают, что биткоин уже сделал свое дело, и будущее теперь принадлежит его более гибкому собрату — биткоину наличному (Bitcoin Cash). Один мой приятель, который занимается криптовалютами в крупном инвестиционном банке, вложил миллионы долларов в эфириум (Ethereum). А другой приятель уверен в том, что эфириум скоро «потерпит крах». Но есть еще старая школа, возглавляемая Джейми Даймоном (Jamie Dimon), генеральным директором финансового холдинга JPMorgan Chase. Он считает, что биткоины — это пузырь, «надувательство» и называет «недоумками» тех людей, которые их покупают.
Помимо анархо-капиталистического аргумента о том, что криптовалюта является важной коррекцией для бесконтрольной работы печатного станка центрального банка и вмешательства большого государства, существует еще две важные причины, в соответствии с которыми, на мой взгляд, представители лагеря Даймона ошибаются. Одна из них связана с поколением миллиниалов, с такими ребятами как Новичок, особенно на Дальнем Востоке, которые еще далеки от того, чтобы покончить с торговлей криптовалютой. В действительности, они только начинают этим заниматься и ищут другие возможности — будь то ripple, neo, Nem, Iota, Dash или Monero.
Вторая причина состоит в том, что криптовалюты все больше становятся частью финансового мейнстрима. Я беседовал с Джоном Крузом (John Cruz), с трейдером старой школы. Он сделал состояние на Чикагской бирже, но затем не захотел оставаться пенсионером и вернулся к активной работе, поскольку, как он считает, криптовалюты являются очень хорошей возможностью, которую нельзя упустить. Он скоро создаст компанию под названием Ankorus, и она первой предоставит возможность людям покупать и продавать криптовалюту за такие обычные финансовые инструменты как ценные бумаги, акции, облигации и сырьевые товары. Инновативная Чикагская биржа, в отличие от реакционной биржи Нью-Йорка, сегодня готова работать с криптовалютами, и не в последнюю очередь это объясняется тем, что она хочет за счет комиссионных получить свою долю прибыли на рынке объемом более 179 миллиардов долларов.
Смысл теории Круза состоит в том, что криптовалюты далеки от того, чтобы представлять собой угрозу для глобальной капиталистической системы, и, на самом деле, они являются чудодейственным средством, которое ее спасет. «Никто с этим не согласится, однако последние десять лет мы находимся в состоянии депрессии. Конечно, рынок акций вырос, но только благодаря рыночным манипуляциям, и мало кто из простых людей получил от этого выгоду. Правительства просто не знают, как выбраться из этого болота. Возможно, криптовалюты и есть ответ на этот вопрос».
Он признает, что криптовалюты — крайне спекулятивное средство, «это вечеринка в стиле ревущих 20-х годов». Однако они захватили воображение обычных игроков, сделали богатыми значительное количество простых людей, и в результате происходит значительно более эффективное стимулирование экономической активности и участия в финансовом сообществе, чем правительственное вмешательство. «Эта штука может вырасти до небес, и никто при этом не пострадает», — говорит он.
Или пострадает. Я не знаю. И вы не знаете. Но, черт возьми, игра стоит свеч.
Источник: Джеймс Делингпоул (James Delingpole)